???????????赛迪顾问能源产业研究中心咨询顾问 张军

以2008年9月美国雷曼兄弟投行宣布破产为标志的全球金融危机爆发以来，虚拟经济危机迅速波及实体经济。在全球经济衰退的大背景下，已经融入全球经济一体化的中国虽然保持经济稳定的基本面但经过前5年高速增长的中国石油化工业却面临前所未有的严峻形式。“危”“机”并存，国内成品油行业终于迎来了燃油税改革。

目前，国内成品油零售市场依然是中石油、中石化两大集团为主导，其他国有石油公司、民营企业、国际石油公司共同参与竞争的格局。截至2007年12月底，全国共有成品油批发企业2509家，其中：中石油、中石化全资或控股的成品油批发企业1599家，占批发企业总数的63.7%；全国共有加油站9.5万座，其中，中石油、中石化全资、控股及特许加油站数量占加油站总数的51%。

原油价格和成品油价格是决定成品油行业获利能力最主要的因素，二者价格的变动幅度之差可基本反映行业获利能力的变动方向。2008年由于国内继续实行成品油相对低价以及限制成品油出口的政策，全行业继续保持亏损状态。

一、2008年成品油市场回顾

1、成品油消费：前十月，经济持续增长拉动消费再创新高；峰回路转，岁末面临能源短期“相对过剩”

近15年来，中国成品油消费与经济发展之间的弹性系数为0.85，说明中国经济的增长对能源的依赖性很强。2008年中国经济增长由过热转向趋冷，预计全年国民经济增长速度低于上年水平，GDP增速下滑为8％。2008年1-10月，中国共加工原油28774.6万吨，同比增长6.6%，增速比1-9月加快1.1个百分点，回升到上年同期水平。其中，汽油、煤油、柴油的累计加工量分别为5201.5万吨，977.6万吨，11217.7万吨，同比增长速度分别为：柴油加工量增长10.8%，汽油4.3%，煤油0.2%。

受金融危机影响，2008年末我国经济明显放缓。经济放缓对中国能源需求的直接影响迅速体现，四季度除了天然气比较紧缺外，中国其他能源形式的供应都比较充足。2008年10月，中国的成品油需求增速较前三季度平均值下降了三个百分点。

图 1 2007-2008年中国原油加工量及增长情况

2、成品油进口：量涨价暴增

统计显示，2008年全球石油消费将下降0.7%，但我国的石油消费量增长速度却继续保持增长，增长了近6.6%。2008年1-10月中国共进口成品油3328万吨，较上年同期增加14.8%；进口金额达278.58043亿美元，同比增长111%。1-10月中国共出口成品油1376万吨，较上年同期增加6%；出口金额达114.86723亿美元，同比增长54.2%。自8月起我国已连续数月减少成品油进口量，10月份的数据显示成品油进口量在持续减少，因为国内成品油已经供过于求。海关数据则显示：10月柴油进口量同比下滑达46.4%，与9月同比激增266.5%形成了鲜明对比，同月中国汽油出口21万吨，进口也仅为3.1533万吨。目前，中国已成为世界上仅次于美国和日本的第三大石油进口国，同时也是仅次于美国的第二大石油消费国。

2008年我国成品油进出口主要特点：主要以一般贸易方式进口，出口以保税仓库方式为主,前3季度,我国以保税仓库出口成品油830.2万吨，增长64.1%，占同期我国成品油出口总量的67.5%；韩国、东盟和日本为主要进口来源地，主要出口至香港、巴拿马和东盟等市场；5-7号燃料油进口大幅下降，航空煤油和5-7号燃料油为出口主要品种，前3季度，我国进口5-7号燃料油1377万吨，下降27.3%，占同期我国成品油进口总量的44%；柴油604万吨，增长12.3倍；汽油195万吨，增长11.9倍。同期，出口航空煤油394.7万吨，增长18.2%，其中以保税仓库进出境货物出口278.2万吨，增长22.1%，占同期航空煤油出口总量的70.5%；出口5-7号燃料油342.1万吨，增长56.3%，几乎全部以保税仓库进出境货物方式出口。两者合计占同期我国成品油出口总量的59.9%。

图 2 2007-2008年中国成品油月度累积进出口量及增长趋势

3、成品油价格：对比国际油价，该涨不涨该跌未跌

上半年国际石油价格一路走高，国内原油价格和成品油价格“倒挂”进一步加剧，最多是国内外差价达6000元/吨。汶川大地震发生后，近千座加油站受损，中石油兰成渝成品油管道一度停输，南充炼厂减产，又正逢全国进入“三夏”农忙用油旺季，使原本紧张的国内成品油供应形势更加严峻，国内炼企亏损严重。下半年，随着国际原油价格创出每桶147美元高价，国内成品油开始调价，1-10月份，中石油、中石化两大石油企业炼油板块因为国际油价高起国内成品油价格相对稳定而累计亏损1804亿元。

但随后国际油价上演“高台跳水”，最低下探至每桶45美元，而滞后的国内油价却“纹丝未动”，国内成品油价格从“倒挂”走向“暴利”。截至11月6日，上海石化90号汽油价格为6480元/吨，新加坡92号无铅汽油换算成人民币的价格为4195.53元/吨，国内外差价达到2284.47元/吨；上海石化0号柴油价格为6070元/吨，新加坡同类柴油价格为4989.31元/吨，国内外差价达到1080.70元/吨。在用户的翘首企盼中，2008年12月19日我国将汽油出厂价格由每吨6480元调整为5580元，每吨降低900元；柴油出厂价格由每吨6070元调整为4970元，每吨降低1100元。上述成品油价格调整已含提高成品油消费税单位税额的因素，2009年1月1日实施成品油税费改革方案时，国内成品油价格水平不提高。

图 32007年11月-2008年11月中国36个大中城市部分成品油价格(单位：元/吨)

、成品油布局：炼油布局平稳调整

炼油布局有序调整，西南油荒有望解决。国内成品油供需矛盾的突出更加剧了西南的“油荒”困局。根据中石油的调查预测，2010年国内成品油缺口仍将达到2232×10⁴吨，尤其是柴油的缺口增加到1594×10⁴吨。全国汽柴油缺口比较大的地区依次为中南、西南、华北和华东地区，其中西南地区缺口最大。目前，华东地区炼油能力约占中国全国的27%，东北、西北、华南地区则各占23.5%、16.7%、15.1%。西南的云南、贵州、广西三地，仅广西有80万吨/年的炼油生产能力，而这三省成品油消费量正在以每年至少10%的速度增长。随着中石油千万吨炼油项目落户北部湾，有望化解西南长期形成的“油荒”局面。

5、成品油竞争：缺乏话语权民企处境唯艰，看中外石油巨头加速中下游

近年来，民营加油站处境尴尬，一方面是油源问题，“巧妇难为无米之炊”。一方面，高企的国际原油价格使得“批零倒挂”越卖越亏。2008年3月3日，国家发改委、商务部联合发布602号文件《关于民营成品油企业经营有关问题的通知》。文件要求，两大集团采取收购、参股、联营等方式，加快推进对民营批发企业的重组，向签订长期供货协议的民营批发及零售企业供油，同时保持民营石油企业的合理利润。但据中国商业联合会石油流通委员会统计，全国660余家民营成品油批发企业，仅剩一百余家；45000多家民营零售加油站，已关门三分之一；由这些数据我们看到了对于民企的生存困境。同时，2008年4月开始的中石化维权工作取得显著效果，清理仿冒“中国石化”标志的社会加油站1113座。

在民企逐步退出市场的同时，以中海油为代表的新兴力量和以壳牌为代表的外资企业却逆流而上，不断拓展市场。壳牌在中国西南唯一的全资子公司——壳牌(泸州)沥青有限公司成立。此举意味着一直强攻中国的壳牌，已把“一只脚”跨进了西南重地四川。在壳牌宣布东进计划，特别是扩张中国加油站战略的同时，中海油为消化惠州炼厂产能公布了千座加油站扩建计划。中海油表示，拟通过自建、租赁、收购等多种方式加速完成布局。中海油的初步计划是在广东拥有300座加油站。在加油站收购方面，中海油在广东积极洽购约200座民营加油站，其中150-160座的谈判接近尾声。

6、成品油标准：国Ⅳ标准局部实行有隐忧

国Ⅳ标准的试点实行推进中国油品质量提升。提高汽车尾气的排放标准和实施清洁燃油减少排放，是治理污染的一个重要措施。北京从2008年1月1日起正式执行机动车燃油国Ⅳ标准。机动车燃油国Ⅳ标准相当于欧Ⅳ标准，可进一步减少机动车排放污染。与北京市原来执行的国Ⅲ油相比，国Ⅳ油硫含量明显减少。使用新标准油品将大大改善北京空气质量。

在环保要求得到改善的同时，我们也应该看到，要提高到符合国Ⅳ排放标准时，炼油时的轻油收率也会大幅下降。我国石油资源本身不富裕，优质的石油资源就更少，油品自身结构又决定了重油比重大，生产过高标准油品时的提炼再加工过程，会造成石油资源很大程度的损失。提高高品质汽柴油收率是炼油工业需要继续关注的方向。

二、2009年成品油市场展望

1、成品油行业改革的攻坚方向：打破成品油行业行政垄断与促进竞争

中国石油体制的改革思路，在于逐步放松市场准入，打破垄断，积极培育市场主体。中国成品油产业市场的基本特征是产业层面上的分割分治及垄断经营，以及企业层面上的低集中度与规模不经济，同时还存在着较高的进入壁垒，但却没有形成国外石油企业那种既具有垄断结构，同时又具有竞争因素；既能实现规模经济效益，又可以保持竞争活力的寡头垄断市场结构。从这个意义上说，要改变这种不合理的市场结构，必须首先打破成品油行业的行政垄断。

政企不分是行政垄断的根源。实现政企分开，区分政府的规制政策制定者和监管者职能。必须重新界定政府规制的内容和范围，对于竞争性业务，政府应放松进入壁垒，允许多家新企业进入，发挥竞争机制的作用。而对于垄断性业务，控制新企业进入这些企业领域，避免多家企业进行重复建设，造成资源浪费。构建投资主体多元化的成品油企业，在汽、柴油零售领域，应该取消对外资的多数股权限制，以逐步增加中石油和中石化在零售领域所面临的竞争。在批发领域，应当鼓励民间资本参与，允许国际石油公司通过合资公司的形式参股。在炼油领域，也应对中外投资者开放，允许他们改造和新建炼油厂。

2、燃油税改革：预期目标与实际效果有待时间检验

中国能源价格改革有两个目的，首先是要表达能源资源的稀缺性，第二则是要理顺价格关系。争议十余年之后，燃油税改革终于破茧而出。但是，成品油价税费改革效果有待时间检验。

首先：实施成品油税费改革在短期内改变消费者用车习惯的作用也不会很大，这主要还是受到目前国内油价未和国际油价接轨的影响。虽然《方案》规定了具体的税额以及征收方式，但是对于今后是否将在国内油价与国际油价的基础上征税以及税额是否会调整或如何调整等方面都未作明确的规定。其次：税额的调整也关系到成品油消费税最终的作用大小。新的消费税额在目前汽油和柴油零售价格中所占比重为34.6%和30.7%，普遍低于欧美以及周边国家的平均水平。随着国际油价的上涨，目前的税额在成品油零售价格中的比重也会降低，这将有可能导致成品油消费税的作用减弱。因此，要想成品油税费改革尽快发挥作用且尽可能好地发挥作用，还需要国内油价与国际油价的顺利接轨，使得消费者能够随时感觉，在负担与国际水平相当的油价的同时，还要为多使用汽油而负担更多的消费税；此外，还应考虑在适当的时候调整税额。

3、成品油市场：经济放缓下的炼厂产能逐步释放，供需趋于平衡

中国是亚洲市场能源需求增长的主要推动力。随着中国经济的放缓，中国市场的成品油需求必将出现相应减慢，这在当前国际炼油业景气下滑，国内成品油定价机制改革、成品油价格市场化之后，我国的成品油将从供求失衡趋向供求平衡。根据《炼油工业中长期发展专项规划》，到2010年，我国炼油工业新增原油加工能力9000多万吨，同时淘汰低效炼油能力约2000万吨；形成20多个具有较强市场竞争力的千万吨级原油加工基地。预计到2009年，中国新增炼油能力达11.8万吨/日，接近预期全球新增炼油能的一半。

中海油在广东惠州的炼油项目将在2008年年底竣工投产，该项目设计产能1200万吨；中石油在广西钦州的千万吨炼油项目也将在2009年竣工；而中石化旗下天津石化和镇海炼化等扩建项目也将在2009年——2010年间竣工。相关资料显示，仅“十一五”期间我国新增炼油产能即接近亿吨，这远远超过了国内成品油需求增速，因此未来几年成品油供需平衡甚至供大于求的局面会很快出现。

4、成品油布局：我国炼油布局或将进入新一轮结构调整

金融危机极大地冲击炼化行业的结果，将导致我国炼化企业向两极分化。具有实力的企业在金融危机的压力下，在市场需求降低时期，抓紧提高企业内在质量，实现技术创新和节能降耗，促进企业进行新一轮的结构调整，也有可能促使我国炼化行业进行旨在优化企业资产结构的兼并重组，通过产业升级提高自身的竞争能力。市场形势变化，也将加快淘汰小规模地炼等落后企业。

从国际上看，明后两年，中东地区新上的一批炼化产品项目将建成投产，这些产品在当地并没有太多市场，主要将面向亚洲，特别是中国市场。因为当地石油非常便宜，成本低，其产品有很强的竞争力，预计会通过不同方式对国内造成冲击。面对国内外经济形势发生的重大变化，中国炼化企业的扩建、新建项目应该统一排一下队，新建、扩建项目经济效益都要重新测算，有些新上项目在新形势下要慎重决策。

5、成品油企业：“油荒”不再+《反垄断法》或将带来民企的“春天”

反垄断法能带来市场的公平竞争吗？2008年8月1日，《反垄断法》施行，众多民营企业期望《反垄断法》能真正激活市场竞争。民企希望制定切实可行的石油流通体制改革配套政策体系。在这方面应该首先健全与市场相关的法律法规体系，明确石油行业的地位、监管机构、石油流通的管理形式、石油企业的市场主体地位、合理的石油库存等等，抓紧制定和修订有关的法律法规，以维护公平竞争，规范石油流通的市场秩序，引导石油市场的主体行为。

国内成品油供需平衡的市场能为民企带来稳定的油源吗？国家发改委近几年虽多次发文要求两大集团保障民企油源供应，但因种种原因，一直未能得到真正执行。面对即将到来的供需平衡的成品油市场，已经整改通过的民企要或许油源不再是困扰其发展的问题了。

6、加油站格局：在市场化竞争中将呈数量减少、销量增加、效率提高、单站加油量增多的趋势

我国加油站的发展已经出现了总量过剩，分布不合理，利润空间下降等问题。面对现状，：中国石油化工股份有限公司、麦当劳（中国）有限公司和霍尼韦尔（中国）有限公司三强联手开创加油站、得来速餐厅、汽车服务店的综合服务新模式；中石油继续以“重质量、保数量”为原则，重点抓好中心城市、城市新区、高速公路加油站的开发，由规模扩张向服务提升转变，将加油站重点放在全年销售量、终端销售量和单站日销量三项指标上，不断提高成品油终端销售比例和平均单站日销量。可以看出，今后加油站发展将继续呈现以下趋势：从数量上看，呈减少趋势；从销量上看，平均单站销量逐步增加；从经营模式上看，国外自有他营成为主流经营模式，从自有自营向自有他营逐步转变；从管理上看，自动化、信息化管理手段应用扩展；从业务量上看，适合国情的非油品销售业务比重将会迅速提高。

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